元宇宙中的商业模式，Web3.0中的金融与支付

对一般大众来说，区块链金融多半是一个涵盖大量「新名词」与充满投机取巧味道的领域，举凡加密货币动辄好几倍的涨跌幅，又或是那些莫名其妙「暴富」的商业模式－边玩边赚（play-to-earn），边跑边赚（STEPN），或是丑得要命却可卖出天价的数位艺术（NFT），绝大多数脑袋正常的平民百姓，很可能都对其充满疑惑，甚至在现阶段，宁可敬而远之，而非担心跟不上时代的趋势。

说到底，人性是贪婪的，无论那些号称走在时代前缘的「开创者」也好，还是一般大众也罢，对于要改变生活模式的创新，说到底就是得「捞好处」，没能更有效率，更便捷，更便宜，或让人赚到钱，谁那么无聊去尝试新玩意？教育和适应都需要成本，改变也不是光靠几个新名词和半生不熟的技术（搞不好多数在追随与吹捧的自己都不知道在讲什麽），就能促成典范转移的。

NFT非划时代科技，Web3概念20年前就有

我们来看元宇宙（MetaVerse）和去中心化金融（DeFi）这样的概念，诚然，可以创造许多不同于以往的金融与商业模式，但就技术角度而言，举凡加密货币，ICO/STO到现在沸沸扬扬，已开始冷却的NFT，完全不是什么划时代的科技，顶多就是在运作的机制上，与传统习惯的方式有所不同。就像当代有特斯拉电动车也仍有燃油驱动的汽车，前者可能更进步更吸睛一些，但车就是车，比起19世纪末从「兽力」到「机械力」的变革，你并不会，也不该认为汽油车演变成电动车，是什么多了不起的典范突破，顶多，是技术的迭代更新，以及消费行为与观念的潜移默化。

区块链金融就有点这么个意思，政大教授曲建仲，在其「马斯克也嗤之以鼻的Web 3.0，到底是金融创新，或是一场去中心化的骗局？」一文中，做了很好的解释，当今冷饭热炒的Web3.0，人家英国电脑科学家提姆（Tim Berners-Lee），早在20年前就提出了。当然，我不会认为所有去中心化金融都是骗局，他们之中也存在不少有趣且值得探索的新型模式，不过，人类社会要出现完全的去中心化架构，坦白讲有非常高的难度，即便是自由化程度已相当高的金融与商业，乃至（民主国家中）社交平台与各种媒体渠道，一定程度的「中心化」与「分层制度」，在可见的将来，仍属必要。

智能合约真能取代传统金融机构？

要在元宇宙中谈金融与交易，很明显，主流论述就会将其与加密货币，与其去中心化的交易模式绑在一起。把智能合约（smart contract）能取代传统金融机构的角色，不断放大和渲染，并辅以「还权于民」，「公平透明」的形而上论述。老实说，这些人很可能这辈子还没认真使用过一次智能合约，我们就从逻辑上来分析，合约总是要由「人」写出来的，缔约双方或多方按照事先约定的条款进行互动，权利义务分明，不管是纸笔还是coding出来的，运作逻辑皆是如此。

Smart contract不受单一鳄少数所控制，而是由系统和程式码来决定，所以比较安全？这就看你怎么比较了，老实说，银行开的信用状或国家发的国债，你硬要说银行会倒，政府会破产，钱就会不见…当然不能说你错，只是老牌的交易所币安，曾一度是日本交易量前几的Liquid被骇客攻击，宣称要创造新时代的Luna稳定币，一天内跌掉99%的市值，究竟是传统银行的风险比较高，还是去中心化金融的风险比较高？

再说，你大可以把纸本合约「数字化」或业界很爱用的「数字转型」一说，这本就是网络普及下的趋势，在西方甚至东南亚国家，商务合同也都可以用docusign之类的工具，进行远距线上的认证和签署。合约是如此，交易更是如此，想要有更便利的金流（cash flow）和簿记（book keeping）服务，完全可以在既有的数字架构下，透过第三方提供像是PayPal，西联，M-Pesa 等服务，执行A与B之间更好的交易。在手续费与时效方面，乙太链动辄堵塞或高昂的gas费，又或是其他公链虽号称解决部分ETH链的问题，却也不免创造了其他更多的问题，资安疑虑、算法bug、不稳定等。因此，大型机构的确都开始「着手研究」，讨论资产数字化，及传统金融中的交易，借贷，保险，衍伸品等在DeFi的运用，然而，在人类当前和未来的金融与交易市场上，我们可以截取区块链科技某些部分带来的便利，例如银行同业间的联盟链，打造更高效的同业拆借机制; 或是将进出口商，各别的往来银行，加密后的资料上链并即时交换，帮助跨境的应收帐款融资等，加强现有的金融机制，并藉由日益普及的行动装置与网际网络，实现普惠金融（inclusive finance）和减少繁文缛节，但要全然的「去中心化」，建构什么元宇宙中人人平等的商业模式，或许先从科幻电影开始，让我们发挥想像力吧。

有人的地方，就有江湖，管你是实体的世界还是虚拟的宇宙。交易与交流的重点在于信任，这点区块链精神说得没错，但去中心化机制要我们把信任，因为智能合约而交付给千千万万不认识的人，更别说很多自以为的去中心化交易所，其实很也中心化，还是我们同样可以好好利用科技与制度，打造更直得信任和能够直接问责的中心化机构？抑或是两者可以在不同的市场中，各自扮演适当的角色，而非某种机制一定要「取代」另外一种？直得我们好好思考。